В какой валюте хранить накопления в 2022 году

Кредитные карты

Ситуация с иностранной валютой на начало 2022 года

По данным Центробанка на начало 2022 г., чистые активы российских домохозяйств составляли 88,5 трлн руб. Из них на активы в форме иностранной валюты приходилось 20,7 трлн руб. (23%).

Активы Всего В валюте Доля валюты
Наличные 19 093,9 6342 33,21%
Депозиты 38 271,6 9062,3 23,68%
Средства на брокерских счетах 952,8 642,9 67,47%
Долговые ценные бумаги 3825,8 2171,4 56,76%
Займы 1041,4 273,8 26,29%
Акции и прочие формы участия в капитале 42 759,9 2156,3 5,04%
Страховые и пенсионные резервы и накопления 6449,7 0,00%
Дебиторская задолженность 2478 0,00%
Средства на счетах эскроу 3035,8 0,00%

Рис. 1. Финансовые активы сектора «Домашние хозяйства» на 1.01.2022, млрд руб. Источник: сайт Центробанка

Наиболее значительные валютные средства (44%) хранились на депозитах банков-резидентов и нерезидентов. При этом уровень доходности по валютным вкладам намного уступал рублёвым. Так, в начале февраля 2022 г. для рублёвых вкладов свыше года он составлял 8,66%, для долларов — 1,1%, а для евро 0,144%.

Но даже с таким сравнительно невыгодным уровнем доходности физические лица держали в банках в валютной форме 9 трлн руб. Отчасти это объяснялось тем, что прошлые кризисы 1998, 2008, 2014 гг. показали высокую эффективность качественных иностранных валют как средства сбережения.

Период Доллар Евро
Начало/конец 1998 5,96/20,65
Начало/конец 2008 24,44/29,4 35,98/41,44
Начало/конец 2014 32,7/56,3 45/68,34

Рис. 2. Официальные курсы доллара и евро к рублю в прошлые кризисы. Источник: сайт Центробанка

Другая причина — постепенное ослабление курса рубля. Если взять период 2017–2021 гг., то на его начало евро стоил 63 руб., а на конец — 84 руб. Аналогично с курсом доллара: 59,9 и 74,3 руб. Таким образом, низкие ставки по валютным вкладам отчасти перекрывались возможностью получения большего количества рублей за единицу валюты.

Также валюта требовалась многим россиянам для планируемых поездок за рубеж, покупки заграничной недвижимости и так далее.

Ограничения после 24 февраля 2022 года

Сразу после начала спецоперации Центробанк предпринял ряд мер, нацеленных на профилактику обвала курса рубля:

  • с 28 февраля были временно запрещены сделки по выходу нерезидентов из российских активов;
  • с 28 февраля экспортёры должны были продавать 80% своей валютной выручки.
  • с 9 марта появились ограничения для клиентов банков: им запрещено снимать наличную валюту на сумму более 10 тыс. долл.;
  • с 9 марта до 9 сентября банкам запрещено продавать наличные доллары и евро.

Также резко выросли ставки по рублёвым (а вслед за тем и по валютным) вкладам после решения ЦБ РФ 28 февраля 2022 повысить ключевую ставку до 20%.

Причём подобные меры, которые поспособствовали стабилизации спроса на валюту, предпринимались не в одностороннем порядке. Западные страны ввели ограничения на импорт, запретили ввоз наличных долларов и евро, занялись конфискацией и замораживанием зарубежных активов российских резидентов. Все эти шаги де-факто привели к снижению спроса на доллары и евро у населения и юридических лиц.

Результатом стала стабилизация курсов валют.

Рис. 3. Динамика изменения официальных курсов доллара и евро, 11 января — 11 мая 2022. Источник: сайт Центробанка
Рис. 3. Динамика изменения официальных курсов доллара и евро, 11 января — 11 мая 2022. Источник: сайт Центробанка

Далее, по мере стабилизации валютных курсов, часть ограничений была смягчена:

  • 18 апреля банкам позволили продавать валюту, но только ту, которая была куплена у других клиентов после 9 апреля;
  • 20 мая банкам разрешили свободно продавать любую валюту — за исключением евро и долларов;
  • 23 мая Минфин снизил требование к экспортёрам по реализации валютной выручки — доля обязательных продаж была уменьшена с 80 до 50%.

Предполагается, что валютные ограничения и дальше будут смягчаться: первоначальная паника сбита, ситуация в какой-то мере стабилизировалась, а спрос на валюту из-за снижения импорта и сокращения зарубежного туризма уменьшился.

Не только наличная валюта

Почти всё время параллельно с ограничениями по наличной валюте сохранялась возможность покупки долларов и евро в безналичной форме:

  • на Московской биржи;
  • в онлайн-приложениях банков.

Но, приобретая доллары и евро в безналичной форме, нужно помнить, что:

  • вывести доллары и евро в наличной форме пока нельзя — их можно положить на счёт или получить в рублях по официальному курсу;
  • некоторые банки находятся под санкциями — и открытие в них валютных счетов может быть связано с определёнными рисками.

Поэтому инвестору, нацеленному на формирование сбережений в долларах и евро, следует определиться, в какой форме он будет хранить валюту. Сейчас существует большая разница между наличным и безналичным сегментами валютного рынка.

Что будет дальше с евро и долларами

К концу мая рубль, в противоположность прошлым кризисам, не только не ослабел, но даже укрепился, протестировав уровень в 55–60 руб. за доллар и евро.

Что же делать россиянам, у которых сформированы накопления в валюте? На начало 2022 г. их общая сумма составила 20,7 трлн руб. Разберём ключевые факторы, которые могут поспособствовать ослаблению или укреплению курса рубля относительно доллара и евро в будущем.

Могут привести к ослаблению:

  • Необходимость наполнять бюджет — чем ниже стоимость рубля, тем больше поступает денег в бюджет от экспорта. По итогам года дефицит бюджета более чем в 1,5 трлн руб.
  • Представители власти прогнозируют дальнейшее ослабление, а не укрепление курса рубля. Минэкономразвития , что к декабрю доллар будет стоить 76,4 руб., а евро — 82,5 руб.
  • По мере роста ввоза товаров из стран, не присоединившихся к санкциям, а также налаживания импорта, спрос на валюту будет расти. Но этот фактор носит двоякий характер: слишком слабый рубль начнёт угнетать импорт.
  • Цены на продукцию российского экспорта, особенно на нефть, могут пойти вниз со второй половины года. При этом нужно учитывать и дисконты, которые предлагают трейдеры российской нефти Urals. В апреле 2022 г. цена Urals 70,5 долл. за баррель — а цена нефти Brent превысила 105 долл. Скидка достигла 33%. Это ещё один долгосрочный фактор, стимулирующий политику слабого рубля для наполнения бюджета.

Способствуют укреплению:

  • Политический фактор — необходимо было показать, что рубль устойчив и контролируем. Данная цель реализована.
  • Экспорт сильно превалирует над импортом — по итогам апреля импорт упал на 50%, а экспорт вырос на 64%. Это создаёт переизбыток валюты, которую не на что тратить. По итогам 2022 г. Центробанк профицит 145 млрд долл.

Рис. 4. Динамика изменения российского экспорта-импорта по 20 ведущим странам. Источник: The Institute of International Finance
Рис. 4. Динамика изменения российского экспорта-импорта по 20 ведущим странам. Источник: The Institute of International Finance

  • Наличие санкционных ограничений — рубль находится под контролем ЦБ и Минфина, а евро и доллар — под контролем их коллег из стран Запада. Такая ситуация таит труднопрогнозируемые риски и, следовательно, снижает спрос на валюту со стороны юридических лиц.
  • Падение спроса на доллар и евро для зарубежного туризма, покупок недвижимости на Западе и для других потребительских целей.

Существует значительное количество фундаментальных факторов, которые работают как на рост рублёвой стоимости доллара и евро, так и против него. Причём не все из них носят экономический характер. Экономический смысл хранения средств в долларах и евро будет определяться соотношением между этими группами факторов. Если будет преобладать первая группа — то курс рубля ослабнет по сценарию кризисов 1998, 2008 и 2014 гг. Тогда хранение сбережений в долларах и евро окажется умным стратегическим выбором. Вероятность реализации данного сценария высока на средне- и долгосрочном отрезке времени.

Читать также  Можно ли с карты рассрочки Халва снять наличные деньги

Дихотомия российских кризисов.

В краткосрочном периоде преобладает вероятность доминирования второй группы факторов. Вложение средств в доллары и евро с горизонтом планирования на два-три месяца может быть плохой идеей. А если средства уже вложены — лучше ждать и не продавать валюту по 55–60 руб.

Вполне вероятно, что уровень 55–60 руб./долл. — это нижний предел стоимости отечественной валюты. На долгосрочном же отрезке времени более вероятен сценарий ослабления, а не укрепления рубля. При этом нужно принять во внимание и вероятность иранского варианта — когда в стране параллельно действует несколько валютных курсов. Это может создать проблемы с официальной реализацией долларов и евро для рядовых инвесторов.

Как сохранить деньги в кризис

Старший риск-менеджер ИК «Алго Капитал» Виталий Манжос рассказал РИА Новости, что покупка наличной валюты в период, когда курсы очень волатильны, может дорого обойтись.

Манжос обращает внимание, что «интересные» рублевые активы стали дешевыми и в ближайшие недели цены на них могут стать еще более привлекательными.

Инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин называл лучшими инструментами для инвестора доллар и евро, но не в виде наличных, а в форме вложения денег в финансовые инструменты — к примеру, облигации. Сейчас на рынке много разнообразных ценных бумаг.

Людям, зарабатывающим в рублях, Бахтин советовал диверсифицировать накопления, переведя 30-40 процентов из них в доллары и евро.

Эксперт по финансовой грамотности Денис Ивлев видит валютную диверсификацию так: 40 процентов в рублях, 40 процентов в долларах и 20 процентов евро (можно заменить на швейцарский франк или британский фунт).

Глава маркетплейса «Сравни» Сергей Леонидов рекомендует разделить счет на несколько валют, чтобы средства, к примеру, хранились, в рублях, долларах и евро. Он подчеркнул, что иностранную валюту стоит покупать лишь в периоды укрепления рубля.

Лучший вариант покупки долларов и евро — через брокерский счет, так курс будет ближе всего к реальному без наценки от банков (сейчас от брокеров требуют взимать комиссию в 12 процентов с физлиц и компаний, которые покупают доллары, евро и фунты на бирже).

Основатель TalkBank Михаил Попов считает, что если накоплений меньше ста тысяч, покупать валюту смысла нет. А экономист Вячеслав Зайченко рассказал «Ура.ру», что заработать значительную сумму на обмене можно, если сбережения составляют более ста тысяч долларов. Если речь идет о меньшей сумме, менять валюту не стоит.

Эксперты, которых опросил Esquire, советуют воздерживаться от лишних финансовых операций в ближайшее время. Если деньги уже хранятся в иностранной валюте, ничего менять не нужно. Если все сбережения в рублях, часть из них можно потратить на покупку валюты.

Лучшие валюты 2022 года

В начале марта 2022-го доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ имени Плеханова Мария Ермилова рассказала «Прайму», что самые перспективные валюты сейчас — это фунт стерлингов и юань. Она подчеркнула, что фунт исторически одна из самых стабильных валют, а юань — валюта страны, которая стабильно развивается в последнее десятилетие.

Эксперт Национального центра финансовой грамотности Татьяна Волкова заявила «Аргументам и фактам», что выбор валюты в 2022 году должен зависеть от цели накоплений:

• Если вы планируете крупную покупку в рублях в ближайший год, то и деньги на нее стоит хранить в рублях;

• Если цель долгосрочная — к примеру, накопить ребенку на университет, то накопления следует хранить в двух валютах в соотношении 50/50, где 50 процентов — рубли, 50 процентов — доллары;

• Если некая покупка планируется в евро, то сбережения нужно держать в евро (здесь есть нюансы — нулевые или отрицательные ставки в еврозоне).

Преподаватель Высшей школы управления финансами Анатолий Гожий считает, что в 2022 году долю рубля в своей валютной корзине стоит оставить на уровне десяти процентов. С ростом ключевой ставки ЦБ до 20 процентов рублевые вклады становятся более выгодными, подчеркнул Гожий. Во многих банках можно найти вклады под 18-22 процента годовых.

До 50 процентов корзины эксперт советует отдать доллару, 25 процентов — евро, а 15 процентов — любой устойчивой валюте (к примеру, швейцарский франк).

Независимый финансовый эксперт Александр Рябинин заявил «Финтолку», что перспективными валютами также являются канадский доллар и японская иена.

Где лучше всего хранить деньги сейчас

Глава «ПЕРАМО ИНВЕСТ» Ольга Мещерякова заявила РИА Новости, что наличные сбережения — худший способ сохранить свои деньги в нестабильные времена. Наличные теряют свою стоимость, если уровень инфляции высок.

Первый замглавы департамента экономической теории Финансового университета при правительстве РФ Сергей Толкачев назвал три основных варианта хранения денег в 2022 году:

• Часть сбережений — в наличные;

• Часть — в золото (в марте в РФ отменили 20-процентный НДС на покупку золотых слитков);

• Часть — положить на депозит в банке на небольшой срок.

Замглавы «Альпари» Наталья Мильчакова напоминает о еще одном способе — вложениях в облигации федерального займа (ОФЗ). У них высокая доходность, а государство гарантирует выплату по ОФЗ.

Доходность по корпоративным облигациям выше, отмечает Мильчакова, но и рисков больше. Если есть желание вложиться не в облигации, а в акции, стоит выбирать ценные бумаги надежных компаний с хорошей репутацией.

Профессиональный трейдер Александра Шпицер посоветовала брать короткие облигации, так как стоимость длинных сильнее зависит от изменения ключевой ставки.


ТАСС

Китайский юань

Китайский юань является одной из ключевых развивающихся валют, поскольку экономика Китая вторая по величине после американской. По внешнеторговому обороту Китай также занимает второе место после США, а для России он крупнейший партнер в международной торговле.

На фоне жестких антироссийских санкций и ограничений, а также добровольного отказа многих внешнеторговых контрагентов от взаимодействия с нашими компаниями, ожидается увеличение объема торговых операций между Россией и КНР, в том числе взаимных расчетов в юанях и рублях. Это повышает актуальность китайской валюты для российских инвесторов.

Мы уже наблюдаем резкий рост объема торгов китайским юанем на Московской бирже, что увеличивает его ликвидность. Поэтому данный инструмент становится интересным не только тем, кто хочет защитить свои рублевые сбережения от обесценивания на долгосрочном горизонте, но и для краткосрочных спекулятивных операций.


Достоинства валюты:

• Вероятное дальнейшее увеличение ликвидности.

• Экономическая и внешнеторговая значимость Китая, обеспечивающая надежность национальной валюты.

• Текущая геополитическая ситуация предполагает повышение роли китайского юаня во взаимной торговле России и Китая, что привлечет в валюту крупных игроков, прежде всего импортеров и экспортеров.

Недостатки валюты:

• Высокая зависимость китайской экономики от экспорта товаров и импорта сырья, что делает ее недостаточно диверсифицированной. Поэтому китайский юань подвержен риску длительного снижения курса к другим валютам, в том числе под воздействием мер китайских властей, нацеленных на повышение конкурентоспособности национальных корпораций на внешнем рынке.

• Относительно высокие геополитические риски, обусловленные противостоянием Китая и США на международной арене, а также территориальными претензиями Пекина.

• Сохранение в Китае элементов плановой экономики, однопартийная система и в целом политический и государственный строй, отличный от традиционных моделей развитых стран. Это создает как экономические, так и внешнеполитические риски, способные негативно сказаться на курсе китайского юаня.

Вывод: китайский юань больше подходит для краткосрочных спекуляций и среднесрочных вложений, направленных на защиту от обесценивания рубля. В более долгосрочном плане могут проявиться ключевые недостатки валюты, поэтому не рекомендуем ее для консервативного сохранения средств на длительном периоде.

Швейцарский франк

Швейцарский франк исторически является одной из самых стабильных мировых валют благодаря устойчивости экономики Швейцарии, основанной на высокой специализации труда и идеальных условиях для ведения бизнеса.

Кроме того, будучи крупнейшим в мире переработчиком золота, а также фактической банковской и финансовой столицей Европы, страна по праву заслужила репутацию одной из надежнейших финансово-экономических систем в мире. Немаловажную роль в этом играет и длительная политическая стабильность данного государства, а также его исторически сложившийся и законодательно закрепленный внешнеполитический нейтралитет. Правда, в отношении украинского кризиса Швейцария отходит от этого принципа, что создает определенные риски покупки франка, схожие с вложениями в ключевые западные валюты.

Читать также  Как положить деньги на карту Халва без комиссии: 5 способов оплатить Халву онлайн


Достоинства валюты:

• Стабильность валюты, основанная на устойчивости и диверсифицированности экономики Швейцарии, более консервативной монетарной и внешней политике государства.

• Статус мировой резервной и защитной валюты.

Недостатки валюты:

• Франк менее ликвиден на Московской бирже, чем китайский юань.

• Наблюдаемый отход Швейцарии от принципа внешнеполитического нейтралитета в отношении украинского конфликта.

• Существенная интегрированность швейцарской экономики в европейскую, которая несет наибольшие потери от последствий ситуации на Украине.

Вывод: швейцарский франк больше подходит для средне- и долгосрочных вложений, направленных на консервативное сохранение капитала и его защиту от обесценивания рубля. Краткосрочные операции на текущий момент малоэффективны из-за относительно низкой ликвидности валюты.

Японская йена

Японская йена является одной из основных мировых валют, в том числе защитных в период рыночной или геополитической нестабильности. Этим статусом она обладает благодаря размеру экономики Японии, занимающей третье место в мире и имеющей высокую диверсификацию. Кроме того, страна давно славится большим развитием и широким распространением высоких технологий, а также сильной машиностроительной отраслью.

Однако с 1990-х японская экономика демонстрирует относительно слабые темпы роста или стагнацию из-за демографических и внешнеторговых причин. Это вынуждает Банк Японии проводить сверхмягкую монетарную политику, которая несет риски ослабления национальной валюты в долгосрочной перспективе.

Достоинства валюты:

• Стабильность валюты, основанная на размере, диверсифицированности и высокотехнологичности японской экономики, которая обладает высокой конкурентоспособностью в международной торговле.

• Статус мировой резервной и защитной валюты.

• Более ликвидна, чем швейцарский франк, на Московской бирже.

Недостатки валюты:

• Относительно низкая ликвидность на Московской бирже.

• Приверженность Японии политике Запада, поддержка антироссийских санкций.

• Многолетние проблемы японской экономики с темпами роста, что обуславливает сверхмягкую монетарную политику Банка Японии, которая ставит под угрозу долгосрочные перспективы японской йены.

Вывод: японская йена больше подходит для среднесрочных вложений, направленных на консервативное сохранение капитала и его защиту от обесценивания рубля. Краткосрочные операции на текущий момент малоэффективны из-за относительно низкой ликвидности валюты. В долгосрочном плане японская йена может показать относительно слабую динамику из-за экономических проблем Японии.

Турецкая лира

Турецкая экономика занимает одно из лидирующих мест в регионе, чему способствует выгодное географическое положение, относительно дешевая рабочая сила и отраслевая диверсификация. В товарообороте России Турция занимает пятое место, а текущая геополитическая ситуация будет способствовать увеличению объема взаимной торговли двух стран.

Правда, в последние годы турецкая экономика характеризуется серьезными кризисными явлениями. Основная причина — большие финансово-экономические и бюджетные дисбалансы, которые усугубились из-за пандемии и внешней политики Турции. Вместе с рискованной монетарной политикой, которую Центральный банк Турции смягчает, несмотря на высокую инфляцию, это привело к сильной девальвации турецкой лиры. В 2021 г. она обесценилась к доллару почти на 44%. На историческом минимуме в конце декабря потери валюты составляли почти 60%. Все это делает турецкую лиру непригодной даже для среднесрочных вложений.

Достоинства валюты:

• Резко возросшая ликвидность на Мосбирже: в конце прошлой недели обороты пары TRY/RUB превысили показатель USD/RUB с расчетами tomorrow (TOM).

• Высокая волатильность валюты предполагает хороший потенциал спекулятивной прибыли: с начала марта турецкая лира выросла к рублю почти на 90%.

• Текущая геополитическая ситуация предполагает повышение роли турецкой лиры во взаимной торговле России и Турции, что привлечет в валюту крупных игроков, прежде всего импортеров и экспортеров.

Недостатки валюты:

• Нестабильность и подверженность кризисам экономики Турции создает высокие риски обесценивания ее национальной валюты.

Вывод: турецкая лира подходит почти исключительно для краткосрочных спекуляций, поскольку в более долгосрочном плане высоки риски обесценивания данной валюты.

Уникальна ли текущая ситуация для России

С точки зрения количества санкций (как персональных, так и корпоративных) — да: по данному показателю мы уже обогнали предыдущего лидера (Иран) и уверенно возглавляем санкционный «антирейтинг». Учитывая, что уже анонсированы очередные пакеты санкций, наш гандикап будет только увеличиваться. А по силе санкционного давления мы пока идем аккуратно по стопам Ирана, поэтому будет не лишним посмотреть его опыт.

В целом, Иран живет под санкциями довольно продолжительное время. При этом у Ирана была заморожена еще более существенная часть резервов (около 90%), практически вся банковская система была отключена от SWIFT (что вынуждало Иран использовать банки других стран, например, Турции). Самая серьезная санкция — на сырьевой экспорт страны было наложено эмбарго со стороны как США, так и Евросоюза. Это перенаправило товарные потоки Ирана в сторону Китая, который был готов покупать санкционные нефтепродукты, но с дисконтом.

На экономике Ирана санкционное давление отразилось довольно сильно — инфляция, особенно в последние годы (после выхода США из ядерной сделки в 2018 году), находилась в диапазоне от 20 до 50% годовых. Это негативно отразилось на уровне жизни — ВВП на душу населения со своего пика в 2012 году упал более чем в три раза (с 7,9 тыс. долларов на душу населения до 2,4 тыс. в 2020-м).

С другой стороны, снижение экспорта нефти вынудило иранские власти диверсифицировать экономику, что существенно увеличило ее устойчивость. Высокая инфляция подтолкнула людей к тому, чтобы искать способы сохранения сбережений в реальном выражении.

Причем лучшим способом, как ни странно, оказался фондовый рынок: с 2017-го по 2021 год его капитализация в местной валюте выросла в 15 раз, что по темпам роста существенно обгоняет инфляцию.

Интересен и тот факт, что инвестирование на фондовом рынке стало уделом не только состоятельных инвесторов — по последним данным, брокерские счета были открыты почти у 60% населения Ирана, что говорит о высокой популярности этого способа сохранения денег.

В чем отличие России от Ирана

Прежде всего отметим, что к моменту начала санкционного давления российская экономика подошла в более «диверсифицированном» состоянии, что должно позволить провести ее «перестройку» более оперативно и с меньшими издержками.

Часть российского экспорта вообще вряд ли может быть остановлена из-за его уникальности и незаменимости (уран, титан, некоторые виды удобрений, металлы платиновой группы, никель и т.д.), что дает дополнительные преимущества в виде стабильного потока валютной выручки.

Немаловажно и то, что после «отработки» санкций на Иране США и Евросоюз применяет точно такую же дорожную карту по их введению, что позволяет заранее подготовиться к ним и, глядя на то, какие методы применяет Иран для их обхода, выработать свое решение быстрее и с меньшими издержками.

Как, принимая во внимание все эти обстоятельства, обеспечить сохранность капитала в текущих сложных условиях

Прежде всего мы бы настоятельно рекомендовали обратиться к услугам инвестиционных консультантов (в «Открытии Private», например, клиентам доступна услуга advisory), которые помогут с правильной ребалансировкой портфеля по различным классам активов. Это позволит даже в условиях высокой неопределенности составить подходящий конкретному клиенту портфель по риск-метрикам.

В нынешней ситуации мы прежде всего отдали бы предпочтение следующим классам активов:

  • фондовый рынок (как уже было обозначено, при реализации иранского сценария данный вид инвестирования позволял обогнать инфляцию), причем концентрироваться лучше на акциях экспортоориентированных компаний, преимущественно обладающих уникальными экспортными характеристиками. Компании, ориентированные на внутренний рынок, могут находиться под давлением на фоне снижения покупательной способности. Таким образом, вряд ли их нахождение в портфеле позволит достичь заданных целей.

В ситуации ожидаемой довольно высокой инфляции (вряд ли, конечно, мы увидим иранские 30–40%, однако 20–25% годовых вполне возможны, особенно в текущем году, на фоне шоков и возможного дальнейшего ослабления рубля) рынок акций в целом будет выглядеть более интересным, чем рынок облигаций;

  • недвижимость — данный актив также позволяет сохранить реальную стоимость денег при довольно высокой инфляции. Однако к выбору объекта нужно подходить осторожно, поскольку существует множество факторов, влияющих на его оценку, и их необходимо учитывать (от класса и назначения объекта до месторасположения и его состояния);
  • золото — предпочтительно иметь его в физической форме, а не в форме операций по металлическим счетам (ОМС), например, поскольку задачей нахождения золота в портфеле является диверсификация, защищающая от системных рисков. Если же иметь золото в виде ОМС (это, по сути, запись на счете внутри этой системы), то данная функция не выполняется и в случае наступления риск-события защитные свойства не будут реализованы в полной мере.

Отмена НДС с покупки золота в 2022 году тоже способствует росту привлекательности данного актива, как и широкий диапазон размеров слитков (от 1 г до 1 кг), что позволяет подобрать объем, идеально закрывающий потребности.

Выделяя данные активы, мы бы рекомендовали не выбирать какой-то один, а вместе с инвестиционным консультантом составить портфель, включающий их все в пропорции, соответствующей вашему риск-профилю. В периоды такой неопределенности, как сейчас, диверсификация должна играть ключевую роль при инвестировании.

Да, иранский кейс очень похож на путь, по которому пойдет российская экономика (с определенными вариациями), однако всецело на это полагаться не стоит. Отсюда и необходимость нахождения в портфеле защитных активов (золото).

Читать также  Лучшие виртуальные карты: условия, отзывы, оформить карту онлайн

Напоследок хочется еще раз напомнить о том, что каждый кризис открывает уникальные инвестиционные возможности, и только от вас зависит, воспользуетесь вы ими или нет.

  • инвестирование
  • фондовый рынок
  • покупка недвижимости
  • покупка золота
  • Денис Горев

Куда вкладывать рубли в 2022

Для начала определите для себя срок инвестирования и его цель. Чем короче срок инвестирования, тем более надежные и, как правило, менее доходные инструменты вы должны выбрать.

На срок 1-2 года

Если горизонт инвестирования 1-2 года, то это вложения в рублях в высоколиквидные акции очень крупных компаний, так называемые «голубые фишки», то есть те, которые почти всегда имеют хороший спрос на рынке.

Начало 2022 — наиболее подходящий для этого момент. Рынок российских акций с осени сильно просел, и есть возможность купить акции качественных эмитентов по очень хорошей цене на период от 1 года. Потенциальная доходность прогнозируется до 50%. Стоит обратить особое внимание на те инструменты, по которым ожидается выплата дивидендов.

Не нужно забывать, акции — это всегда высокий риск, поэтому в своем портфеле нужно иметь акции разных секторов экономики и разных стран. Если в одном из секторов будет застой или спад, то в целом сбалансированный портфель будет давать стабильный доход.

Кроме акций обязательно нужно иметь надежные инструменты, которые имеют гарантированный доход и точно не потеряют в цене. Это облигации федерального займа или крупных эмитентов с гарантированной выкупной стоимостью и доходностью чуть выше, чем банковский депозит.

Если вы инвестируете на короткий срок (1-2 года), то доля облигаций должна быть не менее 90%, т.к. будущее точно предсказать не сможет ни один аналитик, а рынок акций может дать долговременную просадку.

На длительный срок

Если планируется инвестировать на срок 5-10 лет, то рекомендую поступить следующим образом: сбережения перевести в евро и доллары, при этом часть средств оставить в валюте, а часть — инвестировать в рынок акций американских компаний.

Причина в том, что у них есть предпосылки для хорошего роста и дивидендных выплат в 2022 году.

Что касается секторов, то я бы выделила энергетику и финансы (так как от роста ставки банкиры выигрывают), потребительские сервисы (сфера услуг больше всего страдает от карантинных ограничений), а также здравоохранение.

Стоит уделить внимание и сектору высоких технологий: сейчас цифровизация — процесс, который практически не останавливается. Тем не менее, здесь важно внимательно изучить долговую нагрузку компании, поскольку при росте ставок будет тяжелее обслуживать долги.

Нужно ли что-то делать с валютными сбережениями? Если их нет, то какую валюту выбрать

Если у вас уже есть валютные сбережения и вы не планируете их тратить в ближайший год, то менять их на рубли точно не стоит.

В долгосрочной перспективе лучше хранить деньги в долларах и евро, но небольшую часть все же стоит оставлять в рублях. Довольно хороши для инвестиций на долгий срок также швейцарский франк и японская йена.

Где хранить валюту

Если вы приняли решение хранить в долларах или евро, важно выбрать качественные инструменты инвестирования. Понятно, что держать деньги дома под подушкой — не лучший вариант. Это и риски хищения, и влияние инфляции. Но, все же, если рассматривать инфляцию, то для евро и долларов небольшая, потери будут невысокими.

Правильное решение - не просто хранить деньги в валюте, а инвестировать их

Где хранить доллары:

  • валютная дебетовая карта. Если планируете хранить деньги в разных корзинах, можно выбрать мультивалютную. Выбирайте карты, по которым начисляется процент на остаток клиентских средств. Это будет своего рода вклад, средства которого — всегда под рукой;
  • вложения в акции, ценные бумаги, облигации. Если собственного опыта в этом деле мало, лучше прибегнуть к услугам инвестиционных компаний или брокеров;
  • банковские вклады. Самый востребованный вариант. Но тут нужно учесть, что ставки по валютным вкладам крайне низкие. Например, вот такие ставки по долларовым депозитам действуют в Сбербанке на второй квартал 2020 года:

в какой валюте хранить сбережения

Самое важное — это как сохранить сбережения. Выбирайте надежные инструменты инвестирования. Да, доходность по ним будет небольшой, не превысит 1-2% годовых, но уже это убережет ваш валютный капитал от инфляции. Наибольшая прибыль — от вложения в ценные бумаги, но без рисков не обойтись. Самые надежные — вклады, но доходность окажется минимальной.

Преимущества и недостатки рублевых вложений

Несмотря на то, что в данный момент российская денежная единица находится в более слабой позиции по отношению к основным иностранным валютам, вклады в рублях размещать не только целесообразно, но иногда и более выгодно.

Основные плюсы рублевых банковских вложений:

  • повышенная процентная ставка;
  • соответствие национальной валюте;
  • разнообразие банковских продуктов;
  • обязательное страхование сбережений.

Если сравнивать вклады в рублях и валюте по процентам, то у первых ставка в несколько раз выше, что позволяет за год получить более заметный доход. Поскольку приобретения на территории РФ осуществляются в нацвалюте, то и размещение денег наиболее рационально в ней.

К недостаткам вложений относятся:

  • относительно высокий уровень инфляции;
  • нестабильный курс рубля;
  • ограничение по максимальному страховому возмещению.

Преимущество в более высоких процентах может нивелироваться за счет девальвации или инфляции. Тем самым разница вкладов в рублях и валюте по ставке становится не такой значимой. Основным фактором, снижающим привлекательность счетов в российских денежных единицах, остается неустойчивость курса. Действующий лимит страхового возмещения 1,4 млн. руб. неудобен тем, кто хочет разместить крупные суммы в одном банке.

Плюсы и минусы валютных вкладов

Многие россияне, для которых встает вопрос, открывать вклады в рублях или в валюте, делают выбор в пользу иностранных дензнаков. Этому есть несколько основных причин:

  • доверия к доллару и евро больше, чем к российскому рублю;
  • возможность заработка на курсе валют;
  • наличие разных типов валютных вкладов;
  • возможность открытия мультивалютных счетов.

Главным аргументом в пользу ведущих инвалют остается более стабильная и сильная позиция по сравнению с рублем. При этом на разнице курсов можно неплохо заработать. Открытие мультивалютных счетов повышает их надежность и делает менее зависимыми от курсовых колебаний. Как и при вкладах в рублях, на валюту распространяется страховка.

Среди недостатков валютных счетов стоит отметить:

  • относительно низкие процентные ставки;
  • расходы на конвертацию инвалют в рубли;
  • возможность ограничений на инвалютные операции.

С точки зрения процентной ставки, более привлекательно выглядят вклады в рублях, чем в валюте, хотя с поправкой на инфляцию это преимущество может быть не столь явным. Также к негативным факторам относятся необходимость конвертации с неизбежными денежными потерями и непредсказуемость государственной финансовой политики.

Рекомендации по открытию вкладов

Принимая решение о том, открывать вклады в рублях или валюте, имеет смысл прислушаться к советам квалифицированных финансовых аналитиков. Основные принципы грамотного размещения денежных средств следующие:

  • хранить деньги стоит прежде всего в той валюте, в которой их планируется тратить;
  • при выборе вкладов в рублях и валюте нужно руководствоваться не только процентной ставкой, но и учитывать прогнозируемый уровень инфляции;
  • при прочих равных условиях следует отдавать предпочтение более стабильной денежной единице;
  • по возможности имеет смысл сделать диверсификацию сбережений путем размещения вкладов в рублях и валюте в разных банках или посредством открытия мультивалютного счета.

 

В каких валютах лучше делать вклады в России

В ближайшей перспективе, по мнению специалистов, существенной девальвации на российском рынке не предвидится. Поэтому имеет смысл открывать краткосрочные вклады в рублях, а валюту оставить для других целей. Для инвестиций на дальнюю перспективу по-прежнему хорошо подходит американский доллар. На «длинных дистанциях» он всегда растет по отношению к рублю. А вот стабильность евро по отношению к доллару довольно шаткая из-за политических процессов. На этом фоне рекомендуется делать разные вклады в рублях и валюте в равных долях или в соотношении 50% рублевых к 25% в евро и долларах.

Источники
  • https://aif.ru/money/mymoney/v_kakoy_valyute_hranit_nakopleniya_v_2022_godu_sovety_ekspertov
  • https://journal.open-broker.ru/investments/stoit-li-sejchas-hranit-dengi-v-valyute/
  • https://finance.rambler.ru/money/48436424-v-kakoy-valyute-hranit-dengi-v-2022-godu/
  • https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/al-ternativnye-valiuty-chto-vybrat-vmesto-dollara
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/528326/
  • https://rb.ru/opinion/protect-savings-during-collapses/
  • https://brobank.ru/v-kakoj-valyute-luchshe-hranit-dengi/
  • https://www.LockoBank.ru/articles/dengi/vklady-v-rublyakh-i-v-valyute/

Поделиться с друзьями
Ольга Крылова

Эксперт в сфере банковских продуктов.

С 2014 года работаю в банковской сфере.

На сайте объясняю сложные темы простыми словами.

Adblock
detector